韩国最大规模IPO！宁德时代最大对手LG新能源拟募资百亿美元

据彭博12月7日消息，韩国动力电池巨头LG能源解决方案公司（LGEnergySolution，下称LG新能源）正在寻求进行规模达12.75万亿韩元（约合108亿美元）的IPO（首次公开募股）。

这将是韩国有史以来规模最大的IPO，超出2010年三星人寿4.9万亿韩元（约合42亿美元）的IPO规模两倍有余。

LG新能源成立于2020年12月，是由LG化学电池业务拆分而成的全资子公司，主要客户包括特斯拉、通用汽车、现代、大众、斯特兰蒂斯、雷诺、沃尔沃等知名车企。

作为中国动力电池巨头宁德时代最强劲的对手，如果本次IPO进展顺利，LG新能源上市后估值预计可能达到80万亿韩元（约合678亿美元），逐步逼近宁德时代市值。此外，有消息称LG新能源后续还有在纳斯达克寻求上市的计划。

在韩国市场研究机构SNEResearch近日公布的10月全球动力电池装机量排名中，LG新能源位列第二，仅次于来自中国的宁德时代。今年上半年，LG新能源占动力电池全球市场的24.8%，宁德时代市占率为30.1%。作为全球第二大动力电池制造商，LG新能源的IPO之路却并非一帆风顺。

早在今年6月，LG新能源就已向韩国证券交易所提交上市申请，原计划今年年底完成上市。两个月后，由于装载其电池的通用汽车Bolt电动汽车存在起火风险而次召回，该上市计划被迫暂停。直到今年10月向通用汽车支付19亿美元的巨额赔款后，LG新能源才恢复IPO进程。

受到通用汽车电池风波的影响，LG新能源高层也进行了人事变动，由LG集团副会长权暎寿接替金钟现出任CEO，负责重启后的IPO事宜。由KB证券和摩根士丹利将作为本次IPO的主承销商，美国银行、花旗集团、高盛、Daishin证券和Shinhan投资集团也被指名为联席账簿管理人。

韩国证券交易所上周披露，LG新能源目前已通过首次IPO的初步审查。根据流程，该公司需要在接下来的一个月内向韩国金融监管院提交相应文件，最终上市时间预计在2022年1月底。

LG新能源电动汽车开发中心负责人崔胜东曾在今年5月宣布公司的发展规划：LG新能源计划到2023年达到“全球最高产能”260GWh，到2024年实现2700亿美元销售额，并成为电动汽车动力电池领域的第一企业。此外，公司还计划在2025年年底前实现锂硫电池商业化，并在2025年至2027年间实现全固态电池商业化。

为实现以上目标，LG新能源不断在扩产和研发两方面大力投入，计划将在未来10年投入15万亿韩元（约合人民币850亿元）以开发下一代电池技术并巩固其电池产业的领先地位。其中12.4万亿韩元将用于LG能源解决方案研发下一代电池技术、确保建立智慧工厂所需生产技术、增设生产线。其余2.7万亿韩元将用于LG化学研发电池尖端材料技术、扩大电池正极材料产能。

今年3月，LG新能源宣布计划到2025年投资45亿美元扩大美国的电池生产业务和建设新的电池工厂。今年7月，LG新能源与现代汽车集团联合投资11亿美元在印度尼西亚建立电动汽车电池厂。

除了布局较早的欧美市场之外，LG新能源也在加大对中国市场的拓展力度。继去年投资5亿美元在南京经开区生产动力电池后，今年上半年，LG新能源在南京滨江开发区建成总投资约13亿美元的第二个动力电池工厂，全面竣工后年产能将达到24GWh。

目前，LG新能源的生产基地已遍及韩国梧仓、美国密歇根、中国南京、波兰弗罗茨瓦夫等全球各地。